近日，美國(guó)CNBC評(píng)選“50家年度最具破壞力的企業(yè)”，Motif Investing被排到了第四，超過(guò)了DropBox，Snapchat，Kickstarter，甚至排到了大名鼎鼎的GitHub，Spotify，Uber前面，緊緊跟在傳說(shuō)中的SpaceX的身后，這家新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已經(jīng)開始攪動(dòng)華爾街傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理。Motif的總裁也表示他們要成為攪動(dòng)基金行業(yè)的一條鯰魚。

回到中國(guó)，截止最新的數(shù)據(jù)，中國(guó)的人均GDP已達(dá)7000美元，接近了中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平，資產(chǎn)管理行業(yè)也隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和居民財(cái)富的快速增加開始蓬勃發(fā)展，已達(dá)30萬(wàn)億的規(guī)模。隨著大資管帷幕的拉開和金融改革的開始，各種創(chuàng)新開始涌現(xiàn)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對(duì)銀行業(yè)和基金業(yè)都開始造成沖擊，P2P風(fēng)靡一時(shí)，余額寶的5000億規(guī)模也引領(lǐng)寶類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)行一時(shí)，但這些并未對(duì)證券投資行業(yè)產(chǎn)生直接影響，相反，在利率市場(chǎng)化的大趨勢(shì)下寶類產(chǎn)品收益率集體下降，同時(shí)P2P跑路事件頻頻發(fā)生，大眾對(duì)新型絕對(duì)收益產(chǎn)品的需求開始上升。

而傳統(tǒng)的公募基金行業(yè)由于創(chuàng)新機(jī)制受限，老鼠倉(cāng)頻發(fā)，對(duì)公眾吸引力在逐步下滑。在同一時(shí)段，國(guó)內(nèi)的量化投資和程序化交易技術(shù)快速發(fā)展，機(jī)構(gòu)研究和民間智慧比翼齊飛，技術(shù)工具逐步完善，各種量化投資和程序化交易策略如雨后春筍般涌現(xiàn)，囿于國(guó)內(nèi)對(duì)沖基金行業(yè)的發(fā)展階段，市場(chǎng)上存在大量閑置的“碎片化”的絕對(duì)收益投資管理能力，兩個(gè)C端市場(chǎng)同時(shí)存在。個(gè)人認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)證券金融與量化投資相結(jié)合，催生了一種新型大眾資產(chǎn)管理模式，即基于云交易的量化投資策略交易模式。

我們用互聯(lián)網(wǎng)的方式來(lái)剖析下證券業(yè)用戶的實(shí)際需求，傳統(tǒng)意識(shí)中，券商的零售客戶們就是理財(cái)和賺錢的需求，但如果這是真實(shí)情況，證券公司的零售業(yè)務(wù)也就沒有存在的必要了，大家都去買產(chǎn)品就可以了。但實(shí)際上中國(guó)一共有一億四千萬(wàn)股民，零售市場(chǎng)上之所以有賣方客戶的存在，是因?yàn)樗麄冃枰灰祝锌赡苁且驗(yàn)樗麄円w現(xiàn)交易的參與感，有可能是因?yàn)榻灰椎膴蕵坊V求，也有可能是因?yàn)樗麄儾煌耆湃钨I方的基金經(jīng)理，所以他們必須通過(guò)自己的證券賬戶和期貨賬戶而非基金賬戶去參與交易。

互聯(lián)網(wǎng)證券金融的核心就是要用互聯(lián)網(wǎng)的方式來(lái)服務(wù)上述客戶。量化投資把人的投資思想規(guī)則化、模型化，基于金融數(shù)據(jù)得出投資結(jié)論，并選用計(jì)算機(jī)去執(zhí)行交易。雖然他的分支很多，但各個(gè)分支的研究成果實(shí)施起來(lái)多有高效便捷的特性，這就能夠滿足互聯(lián)網(wǎng)對(duì)用戶體驗(yàn)的苛刻要求。

文章開頭提到的Motif，它的核心就是用戶能夠可以跟蹤網(wǎng)站的投組組合自動(dòng)交易，也可以創(chuàng)建投資組合分享給他人自動(dòng)交易，投資組合往往又有清晰的標(biāo)題來(lái)描述組合選股的邏輯，例如“3D打印”，“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)”等，用戶可以直接購(gòu)買網(wǎng)站上的主題，并在云端執(zhí)行交易完成投資。再來(lái)看中國(guó)，微量網(wǎng)提供了更豐富的用戶體驗(yàn)，”青奧會(huì)”、“埃博拉”、“全息手機(jī)”等新穎主題可以直接在云端自動(dòng)交易，省卻了選股的繁瑣和交易的各種限制。除了本土化的Motif式主題投資體驗(yàn)，微量網(wǎng)還可以體驗(yàn)程序化交易，配對(duì)交易等多種原本只能在高大上的對(duì)沖基金交易室享受的投資服務(wù)。每個(gè)投資者都可以去匹配自己的想法，剩下的工作交給云交易就行了。

美國(guó)麻省理工學(xué)院金融學(xué)教授羅聞全有個(gè)著名的論斷，“可能在某一天，科學(xué)家將利用一種簡(jiǎn)單的計(jì)算機(jī)程序，向人們提供有價(jià)值的金融建議。使用這種計(jì)算機(jī)程序，人們只需將諸如家庭狀況、生活目標(biāo)、在退休時(shí)可以接受的生活標(biāo)準(zhǔn)及能夠和不能夠容忍的風(fēng)險(xiǎn)類型等基本數(shù)據(jù)輸入，就會(huì)幫助人們回避不希望的風(fēng)險(xiǎn)，如失業(yè)或減薪等。現(xiàn)在，這一理論聽起來(lái)似乎像是科幻小說(shuō)，但10年后它將變成一種可以實(shí)際操作的手段。”