当前，我国正加速步入人口结构转型期，构建适老化社会、完善多层次养老保障体系已成为国家战略层面的重要议题。

今年3月，国家金融监督管理总局办公厅印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》（以下简称《方案》），为行业高质量发展注入新动能。《方案》明确要求“大力发展商业保险年金”，并“鼓励保险机构创设兼具养老风险保障和财富管理功能的商业保险年金新型产品，支持浮动收益型保险发展”。这一系列指引，不仅为养老金融产品创新指明了方向，也为商业养老金市场的扩容与深化按下了“加速键”。

商业养老金试点成效显著 市场规模快速攀升

在多层次养老体系中，商业养老金作为一种创新型保险产品，正发挥着越来越关键的作用。它依托专业化管理，具备多样化的产品形态，能够更好地满足人民群众日益增长的养老保障需求。

根据报道，截至2024年末，首批四家试点养老保险公司（人保养老、国寿养老、太平养老、国民养老）累计开立商业养老金账户已高达约195.50万个，相较于2023年末实现了近230%的快速增长。这一数据充分反映了市场对商业养老金这一新型养老金融业务的广泛认可和旺盛需求。

创新驱动发展 多元满足养老需求

商业养老金业务的快速发展，得益于其贴合需求的产品设计和灵活的服务模式。

首先，双账户模式，兼顾长期与中短期：商业养老金创新性地采用“锁定账户”与“持续账户”的双账户结构。“锁定账户”如同“养老保险箱”，引导资金长期封闭积累，强化养老专属属性；“持续账户”则像“养老零钱包”，提供必要的流动性，满足不同生命阶段的资金使用需求。

其次，产品体系丰富，匹配不同风险偏好：业务将产品分为流动性管理类、固定收益类和混合类等，并在此基础上不断创新，推出了期限保本型、目标日期型等多种特色产品。

在当前人口结构日趋成熟、养老保障体系不断完善的背景下，积极拓展多元化的养老储备方式，正成为越来越多人为提升个人生活品质、从容迎接人生新阶段所做的明智规划和充分准备。

人保养老：躬身入局 探索商业养老金发展新路径

作为首批试点机构之一的中国人民养老保险有限责任公司（以下简称“人保养老”），不仅是市场增长的见证者，更是积极的推动者和实践者。自2022年12月获得试点资格以来，人保养老便将自身发展融入国家养老金融改革大局，交出了一份合格的试点答卷。

在试点过程中，人保养老始终坚守初心，巩固提升商业养老金先发优势，持续探索真正满足用户养老需求的多样化产品与服务。

聚焦普惠，产品创新直击需求痛点：人保养老深刻理解养老资金对安全性与收益性的双重需求，聚焦农民、新市民等群体的实际情况，推出了“期限保本型”商业养老金产品，增强了人民群众养老储备的安全感。目前，该公司已累计发行6只各具特色的商业养老金产品，形成了满足不同风险偏好和流动性需求的产品矩阵。

减费让利，切实提升民众参与感：人保养老积极履行金融央企的社会责任，业务初期通过主动减免管理费、实施优惠费率等方式，直接让利客户，有效降低了养老积累的门槛，增强了商业养老金的吸引力。

强化服务，守护百姓“养老钱”：在个人客户数量大幅增加的背景下，人保养老同步加强消费者权益保护与客户服务体系建设，确保在业务高速发展的同时，服务品质与资金安全得到坚实保障。

未来，随着商业养老金试点范围的进一步扩大，市场竞争与创新将愈发深入。人保养老将继续秉承“人民保险，服务人民”的使命，依托人保集团的综合优势与自身在养老金管理领域的专业积淀，持续深化产品创新、优化客户体验、强化风险管控，在助力国家构建多层次、多支柱养老保险体系的进程中，展现更大的人保担当，为服务国家养老保障事业全局贡献专业力量。