周小川：金融控股公司要保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、透明度

　　十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議新聞中心3月9日上午10時(shí)在梅地亞中心多功能廳舉行記者會(huì)，邀請(qǐng)中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川，副行長(zhǎng)易綱，副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝就“金融改革與發(fā)展”相關(guān)問題回答中外記者提問。

　　中新社記者：請(qǐng)問周行長(zhǎng)，當(dāng)前《金融控股公司監(jiān)管辦法》的制定進(jìn)展情況如何？《金融控股公司監(jiān)管辦法》主要會(huì)聚焦在哪些方面？它與單獨(dú)對(duì)證券、銀行等金融公司的監(jiān)管有哪些不同？謝謝。

　　周小川：金融控股公司，潘行長(zhǎng)也有研究，我先簡(jiǎn)單說兩句。一是社會(huì)上現(xiàn)在出現(xiàn)了金融控股的行為，有的叫金融控股公司，有的沒有叫金融控股公司，但實(shí)質(zhì)上有一些集團(tuán)里形成了金融控股的做法，可能控股了多家金融機(jī)構(gòu)，可能還在不同的行業(yè)，比如說有證券、有保險(xiǎn)、有銀行的、有信托的等等，這樣的一些行為，同時(shí)也醞釀了一定的風(fēng)險(xiǎn)，這些東西應(yīng)該納入金融控股公司的管理。對(duì)金融控股公司，我們?cè)噲D制定一些基本的規(guī)則，但目前也還在初步探索之中。首先一條，我們知道金融業(yè)是要依靠有足夠的資本，資本是能夠吸收風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和能力，因?yàn)榻鹑谑歉唢L(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，你必須有一定的本錢來支撐它的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。目前出現(xiàn)的一些金融控股的行為，使得有一些他們所控制的金融機(jī)構(gòu)的資本并不真實(shí)完整，社會(huì)上存在著有一些虛假注資、循環(huán)注資的問題。因此，強(qiáng)調(diào)資本的真實(shí)性、資本的質(zhì)量、資本的充足，這是加強(qiáng)金融控股公司管理的一個(gè)內(nèi)容。

　　二是你既然搞金融控股的話，你的股權(quán)結(jié)構(gòu)，集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和受益所有人的結(jié)構(gòu)，實(shí)際控制人的狀態(tài)應(yīng)該保持足夠的透明度。如果不透明的話，就容易在中間出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)一些違規(guī)的操作。因此，大家對(duì)金融控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)和受益所有人結(jié)構(gòu)都很關(guān)注，也能從中能分析到很多問題。

　　再有，也就只有在所有權(quán)結(jié)構(gòu)比較清晰的情況下，金融控股集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)它們的所謂關(guān)聯(lián)交易的管理。一個(gè)是，控股集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)之間可能有關(guān)聯(lián)交易，也可能和他們所控股的其他非金融類的企業(yè)，也就是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的企業(yè)以及海外的企業(yè)之間，都可能存在關(guān)聯(lián)交易。所以，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的管理會(huì)有所加強(qiáng)。

　　總之，要保持一種穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、透明度。我認(rèn)為，這可能是當(dāng)前對(duì)金融控股公司進(jìn)行管理和起草一些基本規(guī)范文件的起步點(diǎn)。當(dāng)然，以后可能還會(huì)參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)的具體情況，有更深的考慮。

　　潘功勝：剛才周行長(zhǎng)已經(jīng)講得非常全面，金融控股公司實(shí)質(zhì)上這些年來是發(fā)展比較快的，也出現(xiàn)了很多的風(fēng)險(xiǎn)，周行長(zhǎng)剛才在講話當(dāng)中所談到的，比如說交叉性的金融風(fēng)險(xiǎn)，比如說在金融控股公司的框架下，風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性比較強(qiáng)，比如說控股公司干預(yù)下面的金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)等等。在中國(guó)這個(gè)分業(yè)監(jiān)管的模式下，金融控股公司的監(jiān)管在規(guī)則上存在空白，監(jiān)管的主體也不明確，這就是為什么我們中央國(guó)務(wù)院要求，人民銀行要牽頭抓緊制定關(guān)于金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則。

　　關(guān)于金融控股公司監(jiān)管規(guī)則的重點(diǎn)，剛才周行長(zhǎng)在講話當(dāng)中都講到，比如說要落實(shí)行為監(jiān)管，要實(shí)質(zhì)重于形式。比如強(qiáng)化整體的資本監(jiān)管，建立并表的監(jiān)管機(jī)制，防止虛假出資、循環(huán)出資等等短期行為。要嚴(yán)格股權(quán)管理，這個(gè)股權(quán)的架構(gòu)和組織的架構(gòu)要清晰，股東和受益人應(yīng)該是比較透明的，要強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易的管理，要在金融機(jī)構(gòu)和控股公司之間，和其他的產(chǎn)業(yè)之間建立防火墻制度等等，現(xiàn)在，人民銀行正在會(huì)同相關(guān)部門，制定關(guān)于金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則。謝謝。